Capital City Club

 

Capital City Club - твой наставник на пути к богатству

Скачайте
на сайте:


Вышел в свет первый том трилогии 'Как стать миллиардером за 30 последовательных шагов'.


Скачайте
на сайте:

Незаконченная версия

Готовится к выпуску второй том трилогии 'Как стать миллиардером за 30 последовательных шагов'. Вы можете скачать незаконченную версию.


Рекомендую:

Клуб ePaper.co.il
Ежедневник Инвестора
Birzha_il - комьюнити
Деньги. Руководство
   пользователя

Как стать инвестором
Личные финансы и
   инвестиции

Kiyosaki - комьюнити
ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ...

Вступление (ч.1): законные способы стать богатым (28.07.05)

Существуют следующие основные законные способы разбогатеть:

1. Родиться в богатой семье.
2. Получить наследство от вашего богатого дедушки.
3. Жениться/выйти замуж за богатого человека или ребёнка богатых родителей.
4. Выйграть в лотерею или что-то ей подобное (казино, например).
5. Найти клад, поймать Ети или ЛОХнесское чудовище.
6. Получить Нобелевскую премию или другую (такую же высокооплачиваемую).
7. Стать великим изобретателем, учёным или композитором, создать нечто - от чего у всего человечества поедут мозги, запатентовать его (продать авторские права) и жить спокойно на поступаемые от него доходы.
8. Стать великим спортсменом, артистом, певцом и т.д. и получать баснословные гонорары.
9. Совершить головокружительную карьеру, стать суперспециалистом в своей области и получать нереально огромную зарплату.
10. Заработать на купле/продаже картин, раритетов старины или драгоценностях.
11. Заработать на операциях с недвижимостью.
12. Открыть прибыльный бизнес или несколько.
13. Играть (инвестировать) на бирже.
14. Всю жизнь тяжело работать на двух работах, с одной жить, а зарплату со второй откладывать.
15. Найти нефтеносный слой у себя в огороде, на даче или под балконом, разработать его и начать продавать нефть.
16. Заплатить 30 долларов за пакет устаревших программ, создать с его помощью в интернете сайт по продаже старинных рецептов чудотворной каши мамалыги в формате электронной книги и "раскручивать" его, набивая самому показания счётчика, дожидаясь, когда начнёт течь бесконечный поток денежных переводов от страждущих пользователей Интернета.

и т.д. и т.п.

Уверен, что Вы с лёгкостью продолжите этот замечательный список и сможете добавить в него ещё много интересных пунктов, но главное не в этом – главное в том, что все эти способы можно квалифицировать по классам или же по типам.

Классификация первая (по зависимости от наших действий):

1. Полностью не зависит от нас – напр., пункт 1.
2. Почти не зависит – пункты 2, 3, 4, 5, 15 и 16.
3. Зависит только от нас – все остальные.

Первый и второй типы неинтересны по понятной причине. Почему и второй тоже? Да потому, что они не меняют нашего отношения к богатству и обладанию деньгами: люди, разбогатевшие по одному из двух первых типов (если такое всё таки случится) - вряд ли удержат достаточно долгое время свалившееся на них богатство. Исключения, конечно, бывают, но они тольно подтверждают это правило. Попробуйте вспомнить своё прошлое, своих друзей и знакомых или известных Вам людей – уверен, что Вы найдёте достаточно примеров, подтверждающих этот весьма простой закон.

На всякий случай, если не найдёте, расскажу в качестве примера про одного своего хорошего знакомого, который женился на очень приличной девушке из богатой семьи; её родители подарили им на свадьбу квартиру, он очень хорошо зарабатывает, но тем не менее они имеют огромные долги. По его собственному признанию, что они только не делали с женой, чтобы выбраться из долговой ямы - но увы, не получается и долги только растут. Недавно он узнал, что его отец решил переписать на него свою фирму (предприятие, приносящее стабильный доход) – сейчас он уже прикидывает в уме как он её продаст, покроет долги, а на оставшиеся деньги заживёт припеваючи. Угадайте с первого раза, чем это закончится?... М-да... Я выбрал тот же ответ.

Или ещё один – знакомые моей знакомой выиграли в лотерею 300,000 долларов (ни чего удивительного в этом нет – математически легко доказать, что все мы знакомы с любым человеком на земле через цепочку максимум в пять человек. С трудом верится? Почему же? У меня, например, есть выход на президента Гарвардского Университета через двух человек! А? Каково?! :). Так вот, меньше, чем через 3 года от этой суммы почти ни чего не осталось. Как это случилось? Не знаю. Я задаю себе тот же вопрос...

Мало примеров? Ладно, ещё один, но последний: моя близкая знакомая, после 5-ти лет тяжёлой работы, накопила довольно приличную сумму. Объединив усилия с двумя её друзьями (вместе у них получилось около 50,000 долларов) – вложили эти деньги в лотерею, надеясь таким образом (?!) перекрыть все варианты комбинаций. Результат - интуитивно понятен. Без элементарных знаний математики и комбинаторики делать в этой жизни не чего. Сейчас она оставила свою мечту когда-нибудь в обозримом будущем купить квартиру и продолжает работать на прежнем месте.

Скажете смешно? А мне грустно? А ещё больше мне жаль того, что мы умеем так бездарно распоряжаться своими финансами и при этом продолжаем верить, что уж с нами такое точно ни когда бы не случилось.

Я знаю, что те из нас, кто когда-то обжёгся на подобной неудаче либо отказались от мысли что-то изменить в своей жизни, либо думают: эх, мне бы только второй шанс и тогда всё будет по другому. Увы... вынужден разочаровать: жизнь достаточно редко даёт и первую возможность, а уж про вторую и говорить не приходится.

Поэтому - шанс нужно создать самому! Более того, нужно быть готовым принять и удержать богатство, а для этого необходимо изменить себя. Всё, что Вы имеете сегодня – это результат Вашего характера, действий, поведения, окружения и т.п. И не верьте тому, кто говорит, что характер изменить нельзя – меняя поведение, мы влияем на характер, а влияя на характер, мы изменяем и свою жизнь. Я верю, что любой человек может добиться процветания в этой жизни.

Материалы для домашнего чтения можно скачать здесь.


posted by Leumas Naypoka | 27.7.05 | 0 comments |

Вступление (24.07.2005)

     Этим сообщением я открываю этот блог и рад приветствовать всех людей, которые захотят к ней присоединится. Здесь я собираюсь предоставить поуровневое описание шагов, необходимых, чтобы стать финансово-независимым человеком. Эта информация основана на огромном опыте и знаниях многих известных людей, ставшими богатейшими людьми планеты, а также моем опыте и моих личных ошибках. Я надеюсь, что собранная и классифицированная по уровням информация по указанной теме поможет многим решить свои финансовые проблемы и изменить жизнь в лучшую сторону. Я же надеюсь вынести из обсуждения много полезного и для себя, а возможно, и многому научиться у самих участников блога. Удачи вам и до встречи в новых постах.
posted by Leumas Naypoka | 24.7.05 | 0 comments |

Американские рынки

Внимание! Вся информация, указанная в данном разделе не является ни прямым, ни косвенным указанием к покупке или продаже ценных бумаг.



• Nasdaq •

(23.11.05)


Ситуация:
Рост Nasdaq, который начался в октябре 2002 года подходит к концу. Единственный вопрос, который нас волнует это - мы находимся в конце пятой волны или всё ещё в её второй половине и когда произойдёт разворот на коррекцию. Во втором случае вполне вероятен сценарий при котором мы увидим ралли Деда Мороза, а затем резкое начало коррекции, сразу же после Нового Года.
Что нам говорит об этом:
- волны 1,2,3 и 4 достаточно чётко отслеживаются на пространстве в 140 баров
- индекс находится в целевой зоне
- падение объёмов
- недельный индикатор MACD сообщает о четверной медвежьей дивергенции
- ставки в США продолжат повышаться
и т.д.

Рекомендации:
Если Вы можете и умеете играть на падении рынка, то играйте, если нет, то наберитесь терпения и ждите дна. Предположительно дно мы будем искать на уровне 1880 - 1900.

Недельный график. Для просмотра нажать [здесь].
Дневной график. Для просмотра нажать [здесь].


• Dow Jones •

Ситуация: Примерно аналогичная Dow.
Рекомендации: Те же. Дно на уровне 9550.

Недельный график. Для просмотра нажать [здесь].
Дневной график. Для просмотра нажать [здесь].


• S&P •

Ситуация: Примерно аналогичная Dow.
Рекомендации: Те же. Дно на уровне 1060.


Недельный график. Для просмотра нажать [здесь].
Дневной график. Для просмотра нажать [здесь].



Последние статьи:
Фондовые рынки 2006 - резвый старт (8.01.06)
posted by Leumas Naypoka | 21.7.05 | 0 comments |

Израильские рынки

Внимание! Вся информация, указанная в данном разделе не является ни прямым, ни косвенным указанием к покупке или продаже ценных бумаг.



• Тель-Авивская биржа ТА100 •

(23.11.05)


Оценка ситуации:
Рынок находится на завершающей стадии волны 5 (по Эллиоту). Коррекция может начаться и совпать по времени с коррекцией на американских рынках. Ориентировочная цель коррекции 650.
Что подтвержает этот прогноз:
- целевая область для волны 5 достигнута
- неопределённая политическая ситуация в Израиле (выборы)
- предполагаемая коррекция на американских рынках
- рост учётной ставки будет продолжен в ближайшее время
и т.д.

Рекомендации:
Либо ждать чёткого отката, либо играть на снижении (если умеете).

Недельный график. Для просмотра нажать [здесь].
Дневной график. Для просмотра нажать [здесь].


posted by Leumas Naypoka | 21.7.05 | 0 comments |

О проекте

Проект Capital City Club - разработан на основе идей Leumas Naypoka и является общедоступной частью закрытого проекта "30-ти шагов".

Данный проект является образовательным и предназначен для обучения широкого круга людей правильному обращению с финансами, умению контролировать свои расходы, создавать и управлять пассивным денежным доходом. Я хочу создать что-то вроде OP (Open Source) проекта по данной тематике, свободно распространяемого и пополняемого желающими принять в нём участие.

Основное направление проекта - это обучение инвестированию на бирже, получению дохода на операциях с недвижимостью и с помощью создания собственного прибыльного бизнеса. Центральным предметом проекта является изучение метода "20-ти шагов", предназначенного для создания капитала в миллион долларов за двадцать последовательных шагов.

Обучение производится либо через материалы, публикуемые на сайте, либо через рассылку или feed подписку. Вспомогательный учебный материал, в том числе и книги, предназначен исключительно для некоммерческого использования и доступен для свободного скачивания в разделе Материалы и книги.

Данный проект не является коммерческим, в том смысле, что не предназначен для прямого извлечения прибыли. Ни прямых, ни косвенных указаний для вкладов в тот или иной инвестиционный фонд (как явная или скрытая реклама фонда) проектом не предусмотрено.

Немного статистики:
География читателей сайта по состоянию на декабрь 2005 г (cтраны мира).

Российская Федерация (RU) 61.42%
Украина (UA) 16.96%
Белоруссия (BY) 4.14%
Казахстан (KZ) 3.92%
Израиль (IL) 2.71%
Молдавия (MD) 0.98%
Германия (DE) 0.98%
Узбекистан (UZ) 0.90%
Латвия (LV) 0.68%
Эстония (EE) 0.60%
Азербайджан (AZ) 0.53%
Литва (LT) 0.53%
Армения (AM) 0.45%
Болгария (BG) 0.45%
США (US) 0.45%
Киргизия (KG) 0.30%
Южная Корея (KR) 0.23%
Финляндия (FI) 0.23%
Италия (IT) 0.23%
Чешская Республика (CZ) 0.15%
Испания (ES) 0.15%
Канада (CA) 0.15%
Китай (CN) 0.15%
Таджикистан (TJ) 0.15%
Австралия (AU) 0.15%
Турция (TR) 0.15%
Польша (PL) 0.08%
Малайзия (MY) 0.08%
Грузия (GE) 0.08%
Румыния (RO) 0.08%
Венесуэла (VE) 0.08%
Нидерланды (NL) 0.08%
Португалия (PT) 0.08%
Туркменистан (TM) 0.08%
Ирландия (IE) 0.08%
Япония (JP) 0.08%
ОАЭ (AE) 0.08%


posted by Leumas Naypoka | 20.7.05

Об авторе

Автор идеи и проекта: Leumas Naypoka (посмотреть профиль)

Краткая справка:
Возраст:
  * 35 лет
Место рождения:
  * г.Витебск, Беларусь
Образование:
  * высшее юридическое, юрист
  * software engineering (средне-специальное), мл.инженер-програмист
  * computer science (высшее), инженер-програмист
  * экономическое - продолжается
Основной род занятий:
  * инвестиции на бирже
  * управление собственным бизнесом
  * программирование
Место постоянного жительства:
  * г.Иерусалим, Израиль




posted by Leumas Naypoka | 19.7.05 | 0 comments |

Архив вспомогательных материалов и книг (пошаговый)

Внимание! Весь вспомогательный учебный материал, в том числе и книги, предназначен исключительно для некоммерческого использования.

Пошаговый [По категориям] [Полезные ресурсы]

Чтобы скачать нужную Вам книгу - просто нажмите на её линк. Если файловый сервер перегружен, то Вы увидите следущую надпись: Server busy. Please check back momentarily. В такой ситуации повторите попытку скачивания через одну-две минуты.

Вступление:
Пауло Коэльо [Алхимик]
Спенсер Джонсон [Кто украл мой сыр]
Ричард Бах [Чайка по имени Джонатан Ливингстон]

Шаг первый: постановка целей, принципы.
И.Вагин [Заяц - стань тигром]
Л.Бендлер, Д.Гордон [Руководство по исправлению своей жизни]
Бодо Шефер [Путь к финансовой независимости] - глава 4

Шаг второй: создание ментальной базы.
Джон Карбо [Как стать богатым, будучи ленивым]
Ог Мандино [Величайший в мире торговец]
Наполеон Хилл [Думай и богатей]
Ежедневная Декларация (образец)
Борис Березовский [Как заработать большие деньги]

Шаг третий: контроль и управление эмоциями, выработка терпения, работа над ошибками.
Роберт Кийосаки [Если хочешь быть богатым и счастливым не ходи в школу]
Александр Элдер [Как играть и выигрывать на бирже - главы I,II,X]
Аллен Карр [Легкий способ бросить курить]
Адам Джексон [Десять секретов богатства]
В.В.Шахиджанян [Соло на клавиатуре]

Шаг четвёртый: контроль денежных расходов, управление долгами и их реорганизация.
Роберт Кийосаки [Богатый Папа, Бедный Папа]
Таблица учета доходов/расходов (образец)
Таблица балансового отчёта (образец)
Программа домашней бухгалтерии (CashFly2)
Бодо Шефер [Путь к финансовой независимости - глава VI]

Шаг пятый: создание денежного потока и управление им.
Джордж С.Клейсон [Самый богатый человек в Вавилоне]
Бодо Шефер [Путь к финансовой независимости] - главы VIII, IX
Роберт Кийосаки [Квадрант денежного потока]

Шаг шестой: страховки, пенсионные фонды.
Фрэнк Беттеджер [Вчера неудачник, сегодня преуспевающий коммерсант]
Робин С.Шарма [Монах, который продал свой «феррари»]
Р.Кийосаки [Уйти в отставку молодым и богатым]

Шаг седьмой: краткий курс по фундаментальному анализу.
Учебник по фундаментальному анализу
Рынок нефти и его краткая история
Новая Европа

Шаг восьмой: уровень PROTECTED (защищённый) - банковские вклады.
Банковские системы
Таблица движений по вкладам (Protected Level - образец)

Шаг девятый: краткий курс по техническому анализу.
А.Элдер [Как играть и выигрывать на бирже]
Стивен Б.Акелис [Технический анализ от А до Я]
Б.Вильямс [Торговый хаос - 1]
MetaTrader 4
А.Элдер [Трейдинг с д-ром Элдером - энциклопедия биржевой игры]
Р.Джонс [Биржевая игра - управление капиталом]
Б.Вильямс [Торговый хаос - 2]

Шаг десятый: создание страхового запаса - уровень инвестирования "Insurance"
Конспект лекций по FOREX
Ветка с форума
Оксана Дьяченко [Что нужно знать о банковских ячейках]
Таблица движений по валюте и драгметалам (Insurance Level - образец)

Шаг одиннадцатый: облигации.
Облигации

Шаг двенадцатый: доверительные фонды (ПИФы) – биржевые индексы.
Д.Барановский [Всё, что нужно знать инвестору о паевых фондах]
Р.Джонс [Биржевая игра - система усреднения]

Шаг тринадцатый: доверительные фонды (ПИФы) – отраслевые индексы.
Отраслевые фонды [подборка]

Шаг четырнадцатый: акции отдельных компаний – голубые фишки.
(new) Ф.Фишер [Обыкновенные акции и необыкновенные доходы]

Шаг пятнадцатый
Шаг шестнадцатый
Шаг семнадцатый
Шаг восемнадцатый
Шаг девятнадцатый
Шаг двадцатый




posted by Leumas Naypoka | 18.7.05 | 1 comments |

Статьи и интервью

Интересные статьи и интервью с известными и состоятельными людьми.

Статьи:
• (02.06.07) Компьютеры захватят фондовые и валютные рынким... [прочитать]
• (30.03.07) Миллион долларов: цена обладания и проблемы... [прочитать]
• (3.11.06) Благородные разбойники или куда заводят дебри терминологии... [прочитать]
• (7.10.06) Нужен ли инвестору ежедневник? [прочитать]
• (9.04.06) Самые богатые мужчины мира рождаются Девами. [прочитать]
• (12.03.06) Старушка на миллион. [прочитать]
• (19.02.06) Стиль мышления - тирон. [прочитать]
• (05.02.06) Р.Кийосаки. Почему богатые становятся богаче? [прочитать]
• (05.01.06) Статистические данные по сбережениям в 2005 году. [прочитать]
• (03.12.05) Луна на продажу. [прочитать]
• (17.10.05) Список 25-ти самых богатых людей планеты. [прочитать]
• (08.10.05) Бизнес в стиле ФАНК. [прочитать]

Интервью:
• (12.03.06) Старушка на миллион (интервью с Ингеборгой Моотц). [прочитать]
• (28.08.05) Интервью с мультимиллионером Аркадием Гайдамаком. [прочитать]


posted by Leumas Naypoka | 17.7.05 | 0 comments |

Индикаторы риска



1. Альфа индекс (альфа Йенсена)
2. Бета индекс
3. Коэффициент Шарпа
4. Среднее квадратическое отклонение



1. Альфа индекс (альфа Йенсена).

Показатель эффективности инвестиционного портфеля; определяет разницу между фактической доходностью фонда и его ожидаемой доходностью при заданном уровне риска (измеряемого с помощью показателя бета (beta)). Положительное значение альфы указывает на то, что фонд показал лучшие результаты, чем можно было бы предполагать, судя по его бете. Напротив, отрицательное значение альфы говорит о том, что доходность фонда является недостаточно высокой в сравнении с ожиданиями, основанными на бете. Этот показатель эффективности базируется на модели CAPM (Capital Assets Pricing Model), демонстрирующей соотношение ожидаемого риска и дохода и основанной на допущении, что инвесторы хотят получать более высокий доход при повышенном риске. Согласно указанной концепции, ожидаемая доходность ценной бумаги зависит от ее чувствительности к колебаниям индекса широкого рынка. Скорректированная по риску эффективность фонда может быть выражена уравнением линейной регрессии, соотносящим действительную избыточную доходность данного фонда с действительной избыточной доходностью общерыночного портфеля.

Из уравнения регрессии:

где:
Rp – доходность портфеля фонда
Rm – доходность рыночного индекса
Rf – доходность безрискового инструмента
ep – случайная погрешность
Rm - Rf – избыточная доходность портфеля фонда
можно найти значение альфы Йенсена:

Некоторые инвесторы рассматривают альфу Йенсена как показатель качества работы менеджера фонда, т.е. меру добавленной или вычтенной стоимости портфеля, обусловленной работой менеджера. Однако при помощи альфы не всегда можно дать точную оценку деятельности менеджера. В некоторых случаях отрицательное значение альфы может быть следствием расходов, отраженных в результатах фонда, но не представленных в результатах соответствующего индекса. Альфа зависит от точности расчета беты: если инвестор принимает бету как окончательную меру риска, то положительное значение альфы будет итоговым индикатором позитивных результатов фонда. Однако следует иметь в виду, что значение беты зависит и от другого статистического показателя, известного как R-квадрат (R-squared).
^наверх



2. Бета индекс.

Используется для оценки степени чувствительности фонда к колебаниям рынка. Измеряет систематический, или недиверсифицируемый, риск, присущий портфелю фонда. Обычно рассчитывают бету фонда, используя то же самое уравнение регрессии, которое используется для расчета альфы (регрессия избыточной доходности фонда против избыточной доходности индекса). Таким образом, для расчета беты измеряется разница между избыточной доходностью взаимного фонда по отношению к доходности казначейских векселей и избыточной доходностью индекса широкого рынка.

Доходность фондов, инвестирующих в акции, сопоставляется с доходностью индекса S&P 500, а доходность облигационных фондов – с индексом облигаций, рассчитываемым фирмой Lehman Brothers (LEH), - Lehman Brothers Aggregate Bond Index. Этот подход несколько отличается от других методов расчета беты, которые основаны на регрессии показателей общей доходности (без вычитания доходности безрисковых инструментов).

Из уравнения регрессии:

где:
Rp – доходность портфеля фонда
Rm – доходность рыночного индекса
Rf –доходность безрискового инструмента ep – случайная погрешность
Rm - Rf – избыточная доходность портфеля фонда
можно найти значение беты:

Показатель беты широкого рынка принимается за 1,00. Соответственно, если бета фонда равна 1,15, это означает, что в случае роста широкого рынка, избыточная доходность фонда, в исторической перспективе, на 15% превышает доходность базового индекса, а в случае падения рынка результаты фонда оказываются на 15% ниже (при условии, что другие факторы остаются неизменными). Напротив, бета 0,85 указывает на то, что результаты фонда на 15% ниже результатов широкого рынка в периоды его роста и на 15% выше в периоды падения. В то же время низкое значение беты не обязательно говорит о низком уровне волатильности фонда; скорее, оно свидетельствует о низком риске, связанном с рыночными колебаниями. Если фонд специализируется на активах, слабо коррелирующих с индексом S&P 500, то его бета не будет представлять особо большого значения для инвесторов.
^наверх



3. Коэффициент Шарпа.

Этот коэффициент, формула расчета которого разработана лауреатом Нобелевской премии Биллом Шарпом (Bill Sharpe), показывает соотношение доходности и риска, точнее, он измеряет избыточность доходности портфеля на единицу риска. Коэффициент определяется как отношение среднегодовой избыточной доходности фонда по сравнению с доходностью “безрисковых” инвестиционных инструментов (казначейских векселей со сроком погашения 90 дней) к стандартному отклонению (изменчивости) этой избыточной доходности фонда, отражающая ее изменение от одного периода (например, месяца) к другому. Чем больше коэффициент Шарпа, тем выше историческая доходность фонда на единицу риска.

Коэффициент Шарпа рассчитывается по следующей формуле:

где:
Rp – доходность портфеля фонда
Rf - доходность безрискового инструмента
Rp - Rf- средняя избыточная доходность портфеля относительно доходности безрискового инструмента
σ(Rp - Rf) - среднее квадратическое отклонение избыточной доходности портфеля фонда

Для расчета коэффициента Шарпа для фондов обычно используют среднемесячную доходность 90-дневных казначейских векселей (за 36-месячный период) и среднемесячную доходность фонда за тот же период. Разница между показателем общей среднемесячной доходности фонда и среднемесячной доходности казначейских векселей представляет собой избыточную доходность фонда. Затем рассчитывается избыточная доходность фонда в годовом исчислении (путем умножения месячного результата на 12), а затем это значение делится на стандартное отклонение избыточной доходности фонда в годовом исчислении. В отличие от коэффициента альфа, коэффициент Шарпа оценивает другой аспект эффективности портфеля фонда, так как при его расчете используется иной показатель риска (стандартное отклонение, а не бета как при расчете коэффициента альфа).
^наверх



4. Среднее квадратическое отклонение

Статистический показатель разброса результатов взаимного фонда. Если фонд имеет высокое значение среднего квадратического отклонения, разброс его результатов очень велик, т.е. фонд потенциально очень волатилен. Низкое значение среднего квадратического отклонения показывает, что доходность фонда является почти постоянной величиной. Среднегодовое среднее квадратическое отклонение фонда, указываемое в обзорах, рассчитывается на основе статистических данных о доходности фонда за 36 месяцев.

По определению, в течение приблизительно 68% времени общая доходность любого фонда не должна отклоняться от средней доходности в сторону увеличения или уменьшения на величину, превышающую среднее квадратическое отклонение. Кроме того, в течение приблизительно 95% времени общая доходность фонда не должна отклоняться в любую сторону от его средней доходности на величину, превышающую двукратное значение среднего квадратического отклонения. Соответствие этим параметрам означает, что показатели доходности фонда попадают на типичную колоколообразную кривую нормального распределения вероятностей. В любом случае, чем больше среднее квадратическое отклонение, тем выше волатильность фонда. Недостаток этого статистического показателя состоит в том, что значение среднего квадратического отклонения иногда может быть равно нулю, отражая последовательно низкие результаты фонда.
^наверх



posted by Leumas Naypoka | 15.7.05 | 0 comments |

ПРОГРАММЫ


HIT (Home Investor Templates)

HIT (версия 1.4.0)